Offenlegung - Ich arbeite bei Quora und wir waren eines der ersten, wenn nicht das erste Unternehmen, das eine automatische ISO-zu-NSO-Umwandlung mit einer 10-jährigen Ausübungsperiode im Frühjahr 2014 anbietet. Regeln: Das IRS disqualifiziert ISOs nach 90 Tagen . So Unternehmen historisch zu diesem Zeitpunkt ausgerichtet. Auch können Unternehmen nicht breit bieten diese Funktion für bestehende Zuschüsse. Es würde eine umfassende Änderung des Plans sein und den Verlust des ISO-Status für alle Stipendiaten auslösen. Unternehmen können dies aber im Großen und Ganzen über neue Zuschüsse anbieten. Administrative Overhead: ISOs steuerliche Vorteile und Folgen sind weitgehend die Verantwortung des Optionsinhabers. Wenn es einen Spread gibt, ist es Sache des Optionsinhabers, Steuern an die IRS rechtzeitig zu überweisen. Sobald es ein NSO ist, würde jede Ausbreitung zwischen FMV und Übung bei der Ausübung durch das Unternehmen zurückgegeben werden. Dies bedeutet nicht nur die Erhebung der Ausübungspreis, sondern auch alle Steuern aus dem Gewinn. Sie multiplizieren dies mit der Anzahl der Optionsinhaber im Laufe der Jahre und fügen Sie es auf die Unvorhersehbarkeit, wenn ein Individuum kann wählen, auszuüben kann dies eine große Belastung werden. Cap Table Management: Ausstehende Optionen sind in der voll verwässerten Aktienanzahl enthalten und können nicht für die gesamte Laufzeit der Option an den Pool zurückgegeben werden. So werden Optionen mit einem 5-jährigen Ausübungszeitraum für 5 Jahre in die Aktienzählung einbezogen und sind nicht zu gewähren, auch wenn sie nie ausgeübt wurden. Während dieser fünf Jahre müsste das Unternehmen wahrscheinlich sein Options - paket mehr auffrischen, was für die bestehenden Mitarbeiter mehr Verwässerung bedeutet, obwohl die 5-jährigen Optionen nie ausgeübt wurden. Reibung: Die Leute werden schwerer zu verfolgen, wie die Zeit vergeht. Wenn das Unternehmen einen Kontrollwechsel oder ein Liquiditätsereignis in Erwägung zieht, müssten sie alle förderungswürdigen Optionsinhaber aufspüren. Konventionelle Weisheit würde vorschlagen, dies wird exponentiell härter mit mehr Zeit. Gepäck: Solange die Option noch ausgeübt werden kann, wird der Optionsinhaber an das Unternehmen gebunden und umgekehrt. Nicht alle Abfahrten sind gütlich. Vielleicht würde das Unternehmen gerne eine saubere Trennung nach der Abreise haben, aber eine lang veraltete Option würde bedeuten, keine saubere Pause für einige Zeit. Beibehaltung: Einige Firmen sehen die Handschelle als positiv. Realistisch, wenn jemand sehr unglücklich ist, werden sie entweder unproduktiv sein, finden einen Weg, um mit dem Geld kommen oder einfach nur zu Fuß und schlechte Mund des Unternehmens. Alle Optionen oben sind weniger als ideal für beide Seiten. 6.8k Ansichten middot Ansicht Upvotes middot Nicht für Fortpflanzung Mehr Antworten unten. Verwandte Fragen Für die neueste Gruppe von Startups, die häufiger sind ISOs oder NSOs Do Startups ermutigen einige Mitarbeiter zu verlassen, indem sie ihre Optionen Ich habe ein Angebot von einem Startup zu verlassen, aber ich wäre gezwungen, meine gedeckten Optionen verkaufen, wenn ich das Unternehmen verlassen . Sollte ich akzeptieren Kann ein Startup-Unternehmen backdate Mitarbeiter Aktienoptionen, um sie von einer NSO zu einer ISO zu ändern, um einen Fehler zu beheben Kann ein Unternehmen rückwirkend eine nicht-qualifizierte Option in eine ISO durch Backdating Ich verdiene ISO Optionen arbeiten in Kalifornien, und Diese Optionen ausüben. Dann, Jahre später, ziehe ich in Übersee und verkaufen dann die Optionen. Ich schulde US-Steuern Für eine private Start-up (Baureihe AB) Kann ich leicht verlängern den Begriff (jetzt 90 Tage) für bestimmte Mitarbeiter, die verlassen haben, um die Optionen, die sie gehabt haben, zu kaufen, ist es verpönt oder komplizierter Jede Sprache Verfügbar da draußen zu kopieren Empfehlungen Ich habe 10m von Optionen in einem venture-backed Startup. Ich kann es nicht leisten zu gehen, weil es eine riesige Steuerrechnung auslöst. Was sind meine Optionen Was sollte ich in der Aktienoptionsvereinbarung aussehen, um zu wissen, ob meine Aktienoptionen früh ausgeübt werden können (d. H. Bevor sie voll bezahlt sind) beenden ich bei einem Start nach 2 Jahren. Mangel an Wachstum und in Frage gestellt Richtung. Sollte ich Mühe, Optionen auszuüben, habe ich 90 Tage. Es wird teuer sein Do NQ Optionen müssen ausgeübt werden 3 Monate nach dem Verlassen Was ist der beste Weg für einen Mitarbeiter verlassen ein Startup, das noch nicht öffentlich zu üben und verkaufen alle übertragenen Optionen Nach der Ausübung Option kann ich meine Aktien ausüben, bevor sie Sind unverfallbar Wenn ich das tue, was passiert mit den Unbenutzten, wenn ich das Unternehmen früh verlasse Was passiert mit Ihren Aktienoptionen, wenn Sie sich entscheiden, ein Unternehmen zu verlassen In der Vergangenheit war dies eine Norm und die meisten Unternehmen taten es, weil sie der Norm folgten. Ted Wang039s Antwort auf Warum tun die meisten Startups Mitarbeiter, ihre ausgeübte ISO-Optionen innerhalb von 90 Tagen auszuüben, wenn sie gehen, anstatt die Option, um NSOs zu konvertieren ist eine gute Zusammenfassung. Jedoch an diesem Punkt glaube ich, dass die Norm gebrochen worden ist und so ist dieses jetzt eine interessantere Frage. Zuerst glaube ich, dass die Norm gebrochen ist: Quora hat im April 2014 auf 10-Jahres-Übung für neue Zuschüsse umgestellt (die ISOs wandeln sich in NSOs um, wenn der Mitarbeiter ausscheidet). Es war großartig, Asana zu sehen. Pinterest. Und vor kurzem Coinbase folgen unsere Führung im letzten Jahr. Es gab auch ziemlich viel Werbung um all diese. Zum Beispiel, Sam Altman erwähnte Begünstigung dieser Ansatz in seinem Artikel Employee Equity vor einem Jahr. All dies sind genug, um festzustellen, dass dies eine echte Option für Start-ups zu betrachten ist und sie brauchen nicht nur Standard in den 90-Tage-Norm. Bevor ich in die Gründe, warum die meisten Unternehmen don039t es tun, ich denke, es lohnt sich durch die Gründe, warum wir es getan haben: Der gemeinsame Fall in einem erfolgreichen Start ist für einen Mitarbeiter, um eine 4-Jahres-Option gewähren zu Beginn ihrer Amtszeit. Die meisten der Zeit, sie don039t haben das Geld in der Lage sein, um die Optionen auszuüben, und auch wenn sie tun, ist es oft nicht eine große finanzielle Entscheidung, weil sie bereits so stark ausgesetzt sind, um das Unternehmen finanziell. Oder das Unternehmen doesn039t ermöglichen eine frühe Ausübung. Also der gemeinsame Fall ist, dass sie don039t ihre Optionen ausüben. Dann, im Laufe der vier Jahre, wird das Unternehmen erfolgreicher, erhöht mehr Geld bei einer höheren Bewertung, und die FMV steigt, potenziell aufwärts. Jetzt, um ausüben zu können, muss der Mitarbeiter den Ausübungspreis zahlen und sie schulden AMT auf die Spanne zwischen dem neuen FMV und dem Ausübungspreis. Dies ist in der Regel unerschwinglich, so dass, wenn sie das Unternehmen verlassen wollen (oder sie gefeuert werden - denken Sie daran, es könnte unfreiwillig sein), sie haben 90 Tage, um jemanden zu finden, um das Geld aus. Es gibt alle Arten von komplizierten Lösungen, um das Geld zu bekommen - der Mitarbeiter könnte etwas von der Aktie verkaufen, wenn es flüssig ist und es verwenden, um den Ausübungspreis und die AMT zu finanzieren, könnten sie ein Darlehen von der Aktie besichert erhalten, oder sie könnten ausleihen Ihre Familie, wenn sie das Geld haben. Allerdings ist die Aktie in der Regel isn039t flüssig, und der Mitarbeiter kann nicht genug verbunden sein, um ein Darlehen zu bekommen. Zumindest die Situation verursacht eine enorme Menge an Stress und vergeudete Zeit, und in vielen Fällen der Mitarbeiter endet bis alle oder die meisten der Zuschuss. Sie können argumentieren, dass der Mitarbeiter hätte quot wissen, was sie waren, wenn sie sich in ein Startup, dass sie einen Buchhalter konsultiert haben, wenn sie sich entschieden haben, um das Unternehmen beitreten hätte, aber in der Praxis fast niemand tut dies und die überwiegende Mehrheit Der Mitarbeiter geben Startups nicht bewusst, dass sie möglicherweise nicht in der Lage zu verlassen, ohne die meisten ihrer Optionen zu verlieren. Das ist das wahre ethische Problem für mich: Wenn alle genau wüssten, was sie beim Einstieg zum Start hatten, dann wäre eine Politik, in der man ohne Ausübung gehen kann, gerechtfertigt. Es gibt auch ein Argument, dass quotstock nur eine Belohnung für Leute sein soll, die mit dem Unternehmen bis zum IPOquot haften. Meiner Meinung nach ist dies in der heutigen Welt nicht realistisch, wo Unternehmen länger und länger privat bleiben. Aber ich denke, it039s eine gültige Wahl zu machen, solange Mitarbeiter sind voll und ganz bewusst, wie die Dinge funktionieren, wenn sie dem Unternehmen beitreten. Angesichts all dieses, warum haven039t mehr Startups auf eine 10-jährige Übung Zeitraum geschaltet sind Hier sind meine Theorien, obwohl ich interessiert wäre, von anderen Unternehmen direkt zu hören: 1. Viele Unternehmen denken es039s gut für sie, um es sehr teuer für einen Mitarbeiter Zu verlassen, um die Mitarbeiterbindung zu erhöhen. (Beachten Sie, dass dies wahr ist in einer Welt, in der Mitarbeiter don039t verstehen, das System geht in, aber wenn sie es tun, kann es schlecht für das Unternehmen, weil die Menschen gewonnen039t beitreten in den ersten Platz. Es gibt auch Fragen darüber, ob es wirklich gut für die Um Leute zu haben, die gehen wollen, aber nur bleiben, weil sie gefangen sind.) 2. Es ist gut für das Unternehmen, wenn ein Mitarbeiter ohne Ausübung geht, weil sie die Aktien wiedererlangen und weniger verwässern. 3. Es ist kompliziert, das System zu ändern, sobald es existiert. Es gibt ein wenig Wahrheit dazu, aber nachdem wir es selbst bei Quora durchgemacht haben, kann ich sagen, es ist ziemlich klein im Vergleich zu den Vorteilen. Auch die oben genannten sind alle kurzfristig rationalen Gründen aus der Perspektive des Unternehmens, vorausgesetzt, das Unternehmen kümmert sich nur um sich selbst. Ich persönlich bin der Ansicht, dass es eine gute Sache ist, Mitarbeiter zu bewerten und Kompromisse einzugehen, die den Mitarbeitern große Vorteile bringen, aber geringe Kosten für das Unternehmen sind es wert, auch wenn sie für die Gesellschaft im Hinblick auf die formale Analyse negativ sind. Aus diesem Grund gingen wir mit einem Zeitraum von 10 Jahren (maximal gesetzlich zulässig) und ohne Einschränkungen, für wen es gilt, für alle unsere neuen Zuschüsse. Es ist nur richtig für die Menschen in der Lage, ihre Entschädigung nach dem Verlassen eines Unternehmens zu halten. 42.6k Ansichten middot Ansicht Upvotes middot Nicht für Fortpflanzung Ausgezeichnete Erklärung von Ted Wang. Ich möchte hinzufügen, dass es wirklich zwei verschiedene Möglichkeiten gibt: Einrichten der Optionen von Anfang an haben lange Postdienst Ausübung Zeiträume (die sie machen würde Nicht-Qualifizierte Aktienoptionen einige Unternehmen routinemäßig tun dies für Vorstandsmitglieder oder andere VIPs) Oder Ändern von Optionen, die bereits gewährt wurden, um den Ausübungszeitraum nach dem Dienst zu verlängern. Die meisten Pläne geben dem Board of Directors Breite, um die Bedingungen der bestehenden Options-Zuschüsse nach eigenem Ermessen zu ändern, aber Änderungen können böse Folgen für das Unternehmen haben. Ich persönlich denke, Incentive Stock Options sind überbewertet. Sie erhalten nur den Steuervorteil einer ISO, wenn you039re bereit sind, zu kaufen und halten den Vorrat lang genug, um Capital Gains Tax-Behandlung genießen - aber mit den meisten Tech-Unternehmen ist die Aktie so volatil, dass nur wenige Mitarbeiter sind bereit, diese Art von Markt zu nehmen Risiko. Darüber hinaus können Sie eine Bargeldlose Ausübung und am selben Tag Verkauf mit einem Makler, dass doesn039t erfordern irgendwelche out-of-pocket Kosten zu tun, wird aber am Ende zahlen normale Einkommensteuer auf den Erlös. Fast jeder sieht, dass quotbird in der Handquote als lohnt sich die Steuer-Kompromiss. Als Datenpunkt habe ich bei meiner letzten Aktiengesellschaft (Intermix Media, der Muttergesellschaft von MySpace), in der ich die Aktienverwaltung betreute, buchstäblich 99 der von uns bearbeiteten Optionsübungen bargeldloser Tagesumsatz, bei dem der Optionsnehmer die steuerlichen Vorteile von ISOs aufgab. quotNastyquot bedeutet, dass in der Ära der quotexpensingquot Aktienoptionen das Unternehmen eine Erhöhung des beizulegenden Zeitwertes des Optionsgewinns zum Zeitpunkt der Änderung über den beizulegenden Zeitwert der ursprünglichen Prämie als Aufwand erfassen muss. Wenn dies getan wird, um eine große Anzahl von Optionen, kann es ein großer Hit auf die company039s Gewinn-und Verlustrechnung (Buchhaltung) (quotPampLquot). Finden Sie diese praktische Anleitung zu ASC 718 (oft noch mit seinem alten Namen, FAS 123 (R)) für die blutigen Details. 2.7k Ansehen middot Ansicht Upvotes middot Nicht für ReproductionJob Events: Kündigung Wenn mein Arbeitsvertrag mich nach der Kündigung länger ausgibt, um meine Aktienoptionen auszuüben, als der Aktienplan und die Finanzhilfevereinbarung tun, die Kontrollen In der Regel überschreiben die Bestandsplanregeln andere Vereinbarungen, die im Rahmen dieses Plans gemacht wurden . Beispiel: Ihr Unternehmen Aktienplan gibt Ihnen bis zu 90 Tage nach Beendigung der Ausübung Ihrer Aktien Aktienoptionen. Ihr Arbeitsvertrag gibt Ihnen ein Jahr. In der Regel, es sei denn, es gibt eine zusätzliche Klärung des Konflikts, Ihr Lagerplan Kontrollen, so dass Sie 90 Tage zu üben, nachdem Sie verlassen. Wenn Sie einen Arbeitsvertrag zu verhandeln, ist es wichtig, zu überprüfen, auf Bestimmungen in Bezug auf Ihre Aktien zu gewähren, wie Ihre post-termination Ausübung Zeitraum, um zu sehen, ob sie im Widerspruch zu den companys Aktienplan Regeln. Wenn wichtige Ungereimtheiten bestehen, sollten sowohl Sie als auch das Unternehmen schriftlich klarstellen, was auf das Geltungsbereich zutrifft, und alle Änderungen im Plan. Das Texas Court of Appeals adressierte diese Frage in Donaldson gegen Digitales Allgemeines System (Texas Court of Appeals, Nr. 05-03-01794-CV, 72205). Alert: Menschen mit Anreiz Aktienoptionen (ISOs) sollten besonders vorsichtig sein. Im Rahmen des Internal Revenue Code werden nicht ausgeübte ISOs 90 Tage nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses in nichtqualifizierte Aktienoptionen (NQSOs) umgewandelt. Wenn das passiert, verlieren Sie die steuerliche Behandlung, die ISOs erhalten, wenn die Aktien für einen festgelegten Zeitraum nach Ausübung und Gewährung gehalten werden. Selbst wenn Ihre Nachfrist Ausübung Bestimmung gibt Ihnen mehr als 90 Tage, um ISOs auszuüben, nachdem Sie das Unternehmen verlassen, werden die Aktienoptionen als NQSOs besteuert werden, wenn Sie mehr als 90 Tage warten, um sie auszuüben. (Weitere Einzelheiten finden Sie in den zugehörigen FAQs zu den Regeln für die Beendigung der Ausübung von ISOs.) Verlängerung der Option Ausübungsperiode A Tactical Guide Aktienoptionen werden und bleiben weiterhin die primäre Art, wie Startup-Mitarbeiter für ihre Zeit und ihren Aufwand belohnt werden . So ist eine Debatte entstanden, ob die sogenannten goldenen Handschellen, die 90-tägige Aktienoptionsübung, fair sind. Mehrere Unternehmen haben nun den Weg in eine Veränderung, die Einrichtung Option Erweiterungsprogramme, die Verlängerung der Ausübung Zeitraum nach dem Verlassen eines Unternehmens von 1 Jahr bis zu 10 Jahren. Als Quora und Pinterest beschlossen, ihre Politik zu ändern, wurde es sehr öffentlich in Tech-Nachrichten und Blog-Posts hervorgehoben. Sie können Pinterests Medium Post auf ihrer Option Erweiterung Programm hier lesen. Andere wie Asana, Coinbase, Palantir und Square haben seitdem gefolgt. Als Projektleiter, der für die Optionserweiterung am Square zuständig ist, möchte ich einige meiner Erkenntnisse mit einem Fokus auf deren Umsetzung teilen. Die Argumente für und gegen diese Art von Veränderung werden besser an anderer Stelle behandelt, aber ich werde die PROs und CONs berücksichtigen, die wir auf dem Platz betrachtet haben, bevor wir uns für die Verlängerung der Optionsausübungsperiode entschieden haben und darüber diskutieren, wie es aus einer Rechnungslegungsperspektive funktioniert. Ich werde auch einige Erkenntnisse, die wir nach der Umsetzung gesehen haben, teilen, die Ihnen dabei helfen können, die Entscheidung zu treffen, ob Sie dies in Ihrem eigenen Unternehmen übernehmen oder nicht. Der erste Schritt ist, zu entscheiden, ob eine Option Ausübung Erweiterung ist die richtige für Ihr Unternehmen: Befreit Mitarbeiter aus dem Binden von erheblichen Dollars in finanzielles Risiko ermöglicht es Mitarbeitern zu halten, was sie verdient haben scheint das richtige zu tun Hält Mitarbeiter hier, die hier sein wollen Vermeidet die Weste und Rest-Problem reduziert die Zahl der Mitarbeiter mit nicht genehmigten Investoren und Kredit-Unternehmen, um die Mittel zu erwerben, um positive Mittel für die Rekrutierung zeigt Engagement für Mitarbeiter und Differenzierer von anderen Startups Im Einklang mit der Kultur und der Mission vieler Start-ups Der Elefant im Zimmer kann Führen zu erhöhten Abrieb für diejenigen, die bereits auf der Suche nach Steuerbefreiung und Berichterstattung für ehemalige Mitarbeiter können verlangen, dass sie wieder auf die Gehaltsabrechnung ausländischen regulatorischen Fragen kann problematisch sein (zB Sicherheitsrecht Ausnahmen können nur für US-Mitarbeiter gelten) können nicht in der Lage, diese fair zu bieten Über das gesamte Unternehmen Verwaltungskosten, um Vereinbarungspläne zu ändern und geänderte Vergütungen zu verfolgen Stock based Entschädigungsgebühr wird wahrscheinlich eine einmalige Gebühr für alle gedeckten Optionen und eine Erhöhung des Bestandes Comp Kosten über die verbleibenden Ausübungsbedingungen der Auszeichnungen ändern Optionen für alle Mitarbeiter, Unabhängig vom Service Ändern von Optionen nur für Personen mit 1, 2 oder 3 Jahren Service Wählen Sie einen alternativen Ansatz, zB. Net Ausübung, Partner mit einem Kreditgeber oder Tender Angebot Nach gründlicher Auswertung unserer Alternativen, entschieden wir uns für die beste Entscheidung für Square war es, die Ausübung Zeitraum für alle Mitarbeiter, die mit dem Unternehmen für mindestens 2 Jahre gewesen zu verlängern. Der beste Weg, um dies für uns zu gehen war es, alle Auszeichnungen auf einmal ändern (dies wird wichtig, später, wenn ich beschreiben, alle Änderungen auf einmal im Vergleich zu einem Rolling-Basis). Warum haben wir 2 Jahre gewählt Wir fühlten, dass nach 2 Jahren ein Mitarbeiter hat einen signifikanten Einfluss auf das Unternehmen, und die 2-Jahres-Anforderung begrenzt einige der Abrieb Risiko. Wie Sie diese Änderung NQs und ISOs berücksichtigen Sobald Sie entschieden haben, dass Sie Ihre Option Ausübungszeitraum verlängern möchten, müssen Sie zunächst eine Bestandsaufnahme aller Optionen, um festzustellen, welche Nonqualified Stock Options (NQs) sind und welche Incentive-Aktienoptionen ( ISOs). Dies ist eine wichtige Unterscheidung, da ISOs umgewandelt werden müssen und ihren ISO-Steuerstatus verlieren werden, denn ISOs können nur einen 90-tägigen Ausübungszeitraum nach Beendigung haben. Im Fall Squares hatten wir Glück, dass die überwiegende Mehrheit unserer Auszeichnungen bereits NQs waren und wir beschlossen, keine ISOs zu konvertieren, außer auf einmaliger Basis. Wenn Sie ISOs haben, müssen Sie eine 29 Tage Umrechnungsperiode ausführen, um die ISOs in NQs zu konvertieren (Ihre Anwälte können die 29 Tage Umrechnungszeit erklären und Ihnen bei diesem Prozess helfen). Wählen Sie ein effektives Datum Sie müssen dann ein effektives Datum für die Änderung und benachrichtigen Sie alle Mitarbeiter der bevorstehenden Änderung ihrer Ausübung Zeitraum. Wenn alle Optionen bereits NQs sind, dann müssen Sie einfach eine einseitige Kommunikation der Änderung an alle Mitarbeiter senden, da dies eine günstige Änderung für sie ist. ISOs sind ein wenig schwieriger, da müssen Sie jede Mitarbeiter-Zeichen ein Umwandlungsdokument, um die Auszeichnungen an NQs zu konvertieren, und kommunizieren die Vor-und Nachteile der Durchführung der Umwandlung (in erster Linie aufgeben den Vorteil, nicht mit Steuern auf die Ausbreitung sofort bezahlen Übung). Am Platz haben wir alle Optionen auf das tatsächliche Datum geändert, unabhängig von der Serviceperiode, und alle Preise auf einmal geändert, auch wenn der Mitarbeiter nicht ihre zweijährige Marke getroffen hat. Die Mitarbeiter würden sich erst dann qualifizieren, wenn sie zwei Jahre in Anspruch genommen haben, aber ihre Optionsgewährung wäre bereits als modifiziert anzusehen. Dies fügt jedoch Ihre aktienbasierte Vergütung hinzu, da Sie alle Optionen auf einmal ändern. Eine andere Möglichkeit ist, jede einzelne Auszeichnung auf einer rollenden Basis zu ändern, sobald ein Mitarbeiter 2 Jahre Dienst hat, was ist, was ich glaube, Pinterest am Ende zu tun. Allerdings würde ich vorschlagen, alle Optionen auf einmal und nicht auf einer rollenden Basis zu modifizieren, oder es wird ein Albtraum für Bestandsverfolgung Zwecke (Sie werden im Wesentlichen am Ende Berechnung der inkrementellen Kosten jeden Monat für jede Auszeichnung, die jetzt qualifiziert). Berechnung der aktienbasierten Vergütungswirkung Wie bei den meisten Bilanzierungsentscheidungen können Sie entweder die aggressivere oder konservativere Position einnehmen, und dies gilt für die Berechnung der Bestandsverteilungseffekte einer Optionsverlängerung. Da sich im Optionsvertrag ein Schlüsselbegriff ändert, gilt er als modifizierter Bestandteil der aktienbasierten Rechnungsführungsberatung. Das aggressive Argument ist, dass die Änderung keinen Einfluss auf den aktienbasierten Vergütungsaufwand haben wird. Dies setzt voraus, dass Sie die vereinfachte Methode bereits verwenden, um den erwarteten Begriff Ihrer Optionen zu berechnen. Wenn Sie mit dem Black-Scholes-Modell vertraut sind und die vereinfachte Methode verwenden. Die verwendet werden können, wenn Sie keine Übungshistorie haben, dann ist Ihre erwartete Laufzeit wahrscheinlich 6,25 Jahre oder 6,08 Jahre für jene Plain-Vanille-Optionen mit 4-Jahr-Vesting (1 Jahr Klippe, monatlich danach) und 10 Jahre Verfall. Seit 6 Jahren ist bereits eine lange Ausübung Zeitleiste, und wahrscheinlich höher als Ihre tatsächlichen Ausübung Daten zeigen würde, könnten Sie argumentieren, dass dies nicht Ihre erwartete Begriff ändern, und daher nicht ändern Ihre Lager Comp Kosten. Es gibt ein Argument, dass diese Änderung der Ausübungsperiode die Verwendung der vereinfachten Methode ausschließen würde, da die Optionen nicht länger als plain-Vanille betrachtet werden können. Daher prüfen Wirtschaftsprüfungsgesellschaften, dass Ihr Unternehmen eine Analyse durchführt, um die Auswirkungen zu ermitteln. Die konservativere Haltung ist, Ihre Daten zu betrachten und einen fairen Wert vor und nach der Änderung am Wirksamkeitsdatum zu ermitteln. Das haben wir auf dem Platz gemacht. Dies ist auch, wo eine Menge von Unternehmen die Auswirkungen falsch zu berechnen. Gemäß der Bilanzierungsrichtlinie sollte die Änderung die Differenz zwischen dem beizulegenden Zeitwert vor und nach der Änderung, aber unter Verwendung des aktuellen Aktienkurses sein. Wir verwendeten eine Firma namens Equity-Methoden, um die Analyse durchzuführen, in denen sie ein Gitter-Modell verwendet, um die Wahrscheinlichkeit der verschiedenen Ergebnisse zu messen, um mit einem erwarteten Bestand-basierte Comp kostenlos auf der Zuschuss-Ebene. Sobald Sie den gesamten aktienbasierten Vergütungsaufwand haben, müssen Sie den Betrag, der sich auf den ausgegebenen Teil der Optionen bezieht, sofort erkennen. Der verbleibende Restwert wird über die einzelnen Vesting-Perioden der verbleibenden Optionen angesetzt. Neue Aktienoptionen, die nach dem Wirksamkeitsdatum der Änderung ausgegeben wurden Wenn Sie das tatsächliche Datum der Optionserweiterung kennen, sollten Sie alle Optionsvereinbarungen mit denselben Bedingungen wie folgt ändern. Für Square erforderte dies keine Änderung des Aktienoptionsplans, sondern gründliche Überprüfung Ihrer eigenen, da alle Pläne etwas anders sind. Auch die Umstellung auf Restricted Stock Units (RSUs) erfolgt unmittelbar nach der Änderung, so dass keine weiteren Optionen gewährt werden. Wenn Ihr Startup in der sehr frühen Stadien und nur beginnen, Aktienoptionen ausgeben, können Sie all diese Mühe durch die Ausgabe NQ Aktienoption Zuschüsse mit dem erweiterten Ausübungszeitraum bereits in der Zuschussvereinbarung zu speichern. Also, was passiert danach auf dem Platz, bemerkten wir keine nennenswerte Zunahme der Abrieb aufgrund der Veränderung. Keine Erhöhung. Dies war ein großartiges Ergebnis, da dies das größte Risiko für das gesamte Projekt war. Zu der Zeit, als wir die Umstellung auf die Ausübungsperiode umgesetzt hatten, war nur ein Drittel des Unternehmens seit mehr als zwei Jahren mit Square vertreten, was dazu beigetragen hat, die Exposition zu begrenzen, aber da immer mehr ihre zweijährige Weste traf, gab es noch keine Deutliche Zunahme der Abrieb. Verständnis der Logistik der Ausdehnung der Option Ausübung Zeitraum wird hoffentlich öffnen die Tür für andere Unternehmen zu prüfen, die Änderung. Am Platz war die Veränderung überwältigend positiv. Da Start-ups länger und länger dauern, um in die Öffentlichkeit zu gehen, sollte dies der Standard sein, nicht die Ausnahme, für Mitarbeiter, die so hart gearbeitet, um das Unternehmen zu wachsen. Es ist Zeit, die goldenen Handschellen freizulassen. Disclaimer: Dies sind meine Gedanken und Beobachtungen zu diesem Thema und nicht die von Square. Die Auswirkungen dieser Veränderung spiegeln sich bereits in den jüngsten Veröffentlichungen der Unternehmen wider. Vielen Dank an meine schöne Frau, für all ihre Änderungen und Feedback zu diesem und anderen Beiträgen.
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